सारांश
क्या आपको कई निवेश परियोजनाओं या सार्वजनिक कंपनियों में निवेश करने का मूल्यांकन करने की आवश्यकता है? यह आरओआईसी और निवेश मूल्यांकन स्प्रेडशीट निवेशित पूंजी (आरओआईसी) पर लौटने, पुनर्निवेश दर और मूल्यांकन गुणांकों के मान्यताओं के आधार पर कंपनियों के बीच पूंजी के उपयोग की कुशलता की तुलना करती है। फिर, नेट आय और इक्विटी मूल्य की भविष्यवाणियाँ निर्मित की जाती हैं और लंबी अवधि के दौरान कंपनी द्वारा लौटने की तुलना की जाती है। मुख्य मान्यताओं के प्रति लौटने की संवेदनशीलता भी प्रदान की जाती है।
शीट्स की विशेषताएं
आरओआईसी व्यवसायों के बीच प्रदर्शन की तुलना करने के लिए मानदंड है, मैकिन्ज़ी और कंपनी के विश्लेषक कहते हैं। मैकिन्ज़ी विश्लेषकों द्वारा उपयोग किए जाने वाले शीर्ष उपकरणों के लिए, हमारे [related bracelet="7s"] प्रस्तुति टेम्पलेट की जांच करें।
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यह संभव है कि आरओआईसी की गणना करने के लिए उच्च मात्रा के डेटा का प्रबंधन करने की आवश्यकता हो। इस डेटा को प्रस्तुत करने और अपने नंबरों को "बोलने" के लिए चार्ट्स और ग्राफ़ का उपयोग करें। अधिक विकल्पों के लिए, हमारे [related bracelet="charts2"] टेम्पलेट की जांच करें।
अनुप्रयोग
हार्वर्ड बिजनेस रिव्यू (HBR) के लिए अपने लेख में, वित्त और व्यापार साक्षरता कोच, जो नाइट, निवेश पर लाभ की गणना करते समय निम्नलिखित की सिफारिश करते हैं:
- प्रारंभिक नकद बहाव का निर्धारण करें - इसमें उपकरण की लागत, शिपिंग की लागत, स्थापना की लागत, प्रारंभिक लागत, संबंधित लोगों के लिए प्रशिक्षण, आदि जैसी चीजें शामिल होती हैं। "परियोजना को चालू और चलाने के लिए जो कुछ भी जाता है, वह आपके प्रारंभिक नकद बहाव का हिस्सा होना चाहिए। यदि आप सिर्फ एक नई मशीन खरीद रहे हैं, तो सभी लागतों का अनुमान लगाना काफी आसान होता है। कई महीनों तक चलने वाली परियोजना या पहल कठिन होगी," नाइट कहते हैं।
- निवेश से नकद प्रवाह का अनुमान लगाएं - यहां, आपको निवेश से नेट नकद का अनुमान लगाने की आवश्यकता होती है, जिसमें बढ़ती हुई कार्यशील पूंजी, करों में परिवर्तन और गैर-नकद व्यय के लिए समायोजन की अनुमति होती है। नकद प्रवाहों को कैलेंडर पर रखना आपके वर्ष द्वारा या महीने द्वारा लौटने के अनुमान की सहायता करेगा।
- न्यूनतम लाभ का निर्धारण करें - न्यूनतम दर लाभ को अक्सर "हर्डल रेट" कहा जाता है। कंपनियों के पास प्रस्तावित निवेशों में जोखिम के आधार पर एक से अधिक हर्डल दर हो सकती है। नाइट कहते हैं: "वित्तीय लोग कंपनी की पूंजी की लागत, एक निर्दिष्ट परियोजना में शामिल जोखिम और अन्य निवेशों को छोड़ने की अवसर लागत को देखकर हर्डल दरों का निर्धारण करते हैं।"
- निवेश का मूल्यांकन करें - अंतिम चरण के रूप में, वापसी, नेट वर्तमान मूल्य, आंतरिक दर लाभ और लाभकारिता सूचकांक के चार ROI गणना विधियों में से एक या अधिक का उपयोग करें ताकि पता चल सके कि प्रस्तावित निवेश कंपनी की हर्डल दर से अधिक या कम लाभ प्रदान करता है या नहीं। व्यापार अवसर का मूल्यांकन करने के लिए अधिक उपकरणों के लिए, हमारे [related bracelet="proforma"] स्प्रेडशीट टेम्पलेट की जांच करें।
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सांख्यिकी
2020 एक चुनौतीपूर्ण वर्ष था लेकिन यह सीखने का वर्ष भी था। न्यू कंस्ट्रक्ट्स - एक कंपनी जो बाजार पर स्टॉक अनुसंधान उपकरण प्रदान करती है, ने फोर्ब्स में प्रदर्शित एक महत्वपूर्ण रिपोर्ट प्रकाशित की।यह रिपोर्ट आर्थिक आय के ड्राइवर्स का विश्लेषण करती है: ROIC, NOPAT मार्जिन, निवेशित पूंजी के बारी और वजनित औसत पूंजी की लागत (WACC)] S&P 500 के लिए - एक स्टॉक मार्केट सूचकांक जो 500 बड़ी कंपनियों के स्टॉक प्रदर्शन को मापता है।
शोधकर्ताओं ने पाया कि 2020 में:
- ROIC मूल बहाव क्षेत्र के लिए 2011 से लंबे समय तक गिरावट में रहा है और 2019 के अंत से 54 बेसिस पॉइंट गिर गया है।
- ROIC उपभोक्ता चक्रीय क्षेत्र को COVID-19 महामारी ने कठिनाई में डाला और यह मध्य-2011 के बाद के अपने सबसे कम स्तर पर पहुंच गया है।
- ROIC ऊर्जा क्षेत्र को सभी क्षेत्रों में सबसे अधिक COVID-19 महामारी के दौरान प्रभावित किया गया था, जिसके साथ ही सऊदी अरब और रूस से उत्पादन में वृद्धि हुई।
- ROIC वित्तीय क्षेत्र के लिए 2019 के अंत से 82 बेसिस पॉइंट गिरावट हुई है लेकिन वित्तीय संकट के निम्नतम स्तर से कहीं अधिक रहती है।
- ROIC स्वास्थ्य सेवा क्षेत्र के लिए 2019 के अंत से मात्र 14 बेसिस पॉइंट गिरावट हुई है और 2016 के अंत से सापेक्ष रूप से स्थिर रही है।
- ROIC औद्योगिक क्षेत्र के लिए इस साल दूसरा सबसे कठिन प्रहार हुआ था और 2019 के अंत से 217 बेसिस पॉइंट गिर गया क्योंकि क्षेत्र ने वैश्विक बंद का अधिकांश भार सहा।
- ROIC उपयोगिताओं क्षेत्र के लिए 2019 के अंत से 27 बेसिस पॉइंट घट गया है और एक बार फिर क्षेत्र के WACC के नीचे है।
- ROIC प्रौद्योगिकी क्षेत्र में 2018 के अंत से घट गया है लेकिन लंबे समय के उच्चतर रुझान में बना हुआ है। प्रौद्योगिकी क्षेत्र के NOPAT मार्जिन वास्तव में 2019 के अंत में 19.9% से बढ़कर 20.0% TTM हो गया है।
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